في السنوات الأخيرة، أصبح الاستثمار في العقارات في هولندا أقل جاذبية تدريجيا. بينما كان بإمكان المستثمرين الخاصين الاعتماد سابقا على دخل إيجاري مستقر وقواعد ضريبية ملائمة، أصبحت الحكومة الآن تضع حدا للعديد من هذه الفوائد. إن زيادة ضريبة الصندوق 3، وإلغاء الإعفاء من ضريبة الدخل من دخل الإيجار، ونظام النقاط الجديد للوزير هوغو دي يونغ ، لها تأثير كبير على عائد العقارات المملوكة للقطاع الخاص.

الضغط على المستثمرين العقاريين الهولنديين في تزايد

1. ضريبة صندوق 3 الأثقل
   في الصندوق 3، تحسب السلطات الضريبية بعوائد وهمية غالبا ما تكون أعلى بكثير من العائد الفعلي للمستثمرين العقاريين. وهذا سيزيد العبء الضريبي بشكل كبير، حتى لو ظل دخل الإيجار كما هو.
2. اختفاء الإعفاء الضريبي على دخل الإيجار
   سابقا، كان دخل الإيجار الخاص غير خاضع للضريبة في كثير من الحالات. وقد اختفت هذه الميزة، لذا فإن التأجير في هولندا له تأثير مباشر على صافي عائداتك.
3. نظام النقاط وتنظيم الإيجارات
   يحدد نظام تقييم المنازل الجديد (نظام النقاط) ما إذا كان يمكن تأجير المنزل في القطاع الحر أو يندرج ضمن القطاع المنظم. ونتيجة لذلك، تجبر العديد من المنازل على الانتقال إلى إيجارات أقل، مما يعني أن دخل الإيجار المستقبلي سينخفض بشكل كبير.

البرتغال كموطن جديد للمستثمرين العقاريين

هذه التطورات تدفع المزيد والمزيد من المستثمرين لتحويل تركيزهم إلى الخارج. البرتغال، وخاصة الغارف، في قمة القائمة.

• بيئة ضريبية أقل للمستثمرين الأجانب.
• الطلب القوي على العقارات المؤجرة بسبب السياحة والمغتربين.
• أسعار العقارات جذابة مقارنة بمناطق جنوب أوروبا الأخرى.
• العائد المستقر (العائد)، غالبا ما يكون أعلى من السوق الهولندية.

مثال على الحساب

مقارنة عوائد العقارات: هولندا مقابل البرتغال

الوضع:

• سعر شراء المنزل: 300,000 يورو
• دخل الإيجار: €1,500 شهريا (€18,000 سنويا)
• الصيانة والتكاليف الأخرى: 2000 يورو سنويا
• لا يوجد رهن عقاري، لذا كامل حقوق الملكية.

1️⃣ هولندا – بعد التغييرات الأخيرة

إجمالي دخل الإيجار:
€18,000 سنويا

تكاليف الصيانة:
€2,000 → صافي الإيجار قبل الضريبة = €16,000

ضريبة الصندوق 3:

• العائد الوهمي على العقارات (2025): 6.17٪ من €300,000 = €18,510
• الضريبة على هذا الإقرار الوهمي (32٪ في 2025) = €5,923

صافي العائدات:
€16,000 – €5,923 = €10,077 سنويا

العائد على حقوق الملكية:
€10,077 ÷ €300,000 = 3.36٪

وهناك احتمال كبير أن يضطر الإيجار إلى تقليل بسبب نظام النقاط، مما يجعل العائد أقل.

2️⃣ البرتغال – الغارف، إيجارات طويلة الأمد

إجمالي دخل الإيجار:
€1,800 شهريا (€21,600 سنويا)

الصيانة والإدارة:
€2,500 → صافي الإيجار قبل الضريبة = €19,100

ضريبة غير المقيمين (IRS):
28٪ على صافي الإيجار = €5,348

صافي العائدات:
€19,100 – €5,348 = €13,752 سنويا

العائد على حقوق الملكية:
€13,752 ÷ €300,000 = 4.58٪

📈 الخاتمة

• هولندا (بعد التغييرات): عائد 3.36٪
• البرتغال (الإيجار طويل الأمد): عائد 4.58٪
• الاختلاف: في هذا المثال، تحقق البرتغال عائد صافي أعلى +36٪ ، دون أخذ أي زيادة في قيمة العقار في الاعتبار.

وبالنسبة لإيجارات العطلات في البرتغال (أسعار الموسم المرتفع، معدل الإشغال الجيد)، يمكن أن يرتفع العائد حتى إلى 6-8٪.

ويستمارك ماكيلاردي – العودة منذ 2017

في Westmark Makelaardij، ندعم المستثمرين منذ عام 2017 لتحقيق عائد جيد على عقاراتهم في البرتغال.
نحن نقدم:

• المساعدة في الشراء والبيع – نجد عقارات ذات إمكانيات مؤكدة للإيجار.
• إدارة الإيجار – استفد من دخلك من خلال الإيجارات قصيرة وطويلة الأجل.
• إدارة العقارات – من الصيانة إلى إدارة المفاتيح، دون أي عبء.

💡 هدفنا: ضمان تحقيق أهدافك المالية بعائد مستقر ومتوقع.

هل أنت مستعد للتغيير؟

سواء كنت ترغب في الانتقال من السوق الهولندية بسبب الضغوط الضريبية، أو ببساطة البحث عن فرص جديدة ذات عوائد أعلى: تقدم البرتغال العديد من الفرص. مع Westmark Makelaardij كشريك، لديك نقطة اتصال واحدة للشراء والتأجير وإدارة العقارات.

📞 حدد موعدا لاستشارة بدون التزام اليوم واكتشف كيف يمكن لأموالك أن تعمل بجد أكبر في البرتغال مقارنة بهولندا.